Hiperbitcoinizacion‎ de las criptomonedas

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La hiperbitcoinizacion‎ de las criptomonedas nace únicamente de sus opositores centralizados, es decir, de entidades financieras y gobiernos. Las personas que no conocen Bitcoin no se molestan en detractar la criptomoneda, justamente por su falta de conocimiento. Generalmente, se basan en el que Bitcoin es demasiado complicado‎, no tiene la estructura de gobierno adecuada, la seguridad es demasiado difícil de estructurar, los sistemas de pago fiduciario existentes y futuros son o serán superiores‎, la criptomoneda es demasiado volátil‎, el gobierno lo prohibirá‎ o simplemente no escalará‎.

‎La respuesta de la comunidad Bitcoin es discutir sin cesar sobre los puntos anteriores. Generalmente se usará como argumento que realmente el ‎Bitcoin, como moneda no importa, es la tecnología de cadena de bloques (blockchain) lo que importa en las criptomonedas‎. ‎Sería mejor si la tecnología de blockchain fuera utilizada por bancos y gobiernos. ‎ ‎Bitcoin debería seguir siendo un sistema de nicho para los curiosos, es solo un experimento. ‎‎Fiat y Bitcoin vivirán uno al lado del otro, felices para siempre‎

Hiperbitcoinización‎ causa volatilidad de las criptomonedas y sigue siendo su principal enemigo en la especulación en el precio ‎

‎Algunas de las críticas mencionadas anteriormente son correctas, pero son completamente ‎‎solucionables a través de los años. Bitcoin no será adoptado con entusiasmo por la corriente principal, se les ‎‎impondrá como una solución económica‎‎. ‎‎La gente se verá ‎‎obligada‎‎ a pagar con criptomonedas, no por la tecnología, sino porque nadie aceptará estar pagando impuestos por cada respiro que hagan financieramente. Contrariamente a la creencia popular, el buen dinero expulsa al malo. Esta «expulsión» ha comenzado como una pequeña hemorragia fiduciaria. Rápidamente escalará a ‎‎una hemorragia de Clase IV‎‎ debido a los ataques especulativos contra monedas fiduciarias débiles. El resultado final será la hiperbitcoinización, es decir, «tu dinero no es bueno aquí».

‎Ley de Thiers: El buen dinero expulsa al malo‎

‎Históricamente, han sido las monedas buenas y fuertes las que han expulsado a las monedas malas y débiles. A lo largo de varios milenios, las monedas fuertes han dominado y expulsado a la competencia internacional.

El ‎‎daric persa‎‎, el ‎‎tetradracma griego‎‎, el ‎‎estadista macedonio‎‎ y el ‎‎denario romano‎‎ no se convirtieron en monedas dominantes del mundo antiguo porque eran «malas» o «débiles». Los ‎‎florines‎‎, ‎‎ducados‎‎ y ‎‎lentejuelas de las ciudades-estado italianas‎‎ no se convirtieron en los «dólares de la Edad Media» porque eran monedas malas; estaban entre las mejores monedas jamás hechas.

La ‎‎libra esterlina‎‎ en el siglo 19 y el ‎‎dólar‎‎ en el siglo 20 no se convirtieron en las monedas dominantes de su tiempo porque eran débiles. Consistencia, estabilidad y alta calidad han sido los atributos de grandes monedas que han ganado la competencia para su uso como dinero internacional. ‎

Podemos esperar entonces la estabilidad de las criptomonedas durante los próximos años, cuando se demuestre que las finanzas actuales realmente son las que causan daño al desarrollo económico actual. Es decir, permitir la descentralización y el acceso al dinero a todo el planeta.

‎Robert Mundell‎‎, ‎‎»Usos y abusos de la ley de Gresham en la historia del dinero»‎

‎Los bitcoins no son solo buen dinero, son el mejor dinero. ‎ La red Bitcoin tiene la mejor política monetaria‎‎ y la mejor marca. ‎‎ Por lo tanto, debemos esperar que los bitcoins expulsen a las monedas malas y débiles. ‎‎ ¿Por qué proceso los bitcoins se convertirán en la moneda dominante? ¿Qué monedas fiduciarias serán las primeras en desaparecer? Estas son las preguntas interesantes del día, ya que las premisas necesarias para estas preguntas son verdades ya establecidas. ‎

Cabe destacar en este apartado que entre las propias criptomonedas eliminaran de la competencia a otras criptomonedas. Esta ley aplica para cualquier tipo de intercambio o valor del dinero, aunque dudamos que logre remplazar el oro, tal como lo explicamos en este artículo: ¿Por qué Bitcoin no va a reemplazar el oro tan fácilmente?

‎Fiat Bleed ‎

‎La tendencia actual de las criptomonedas es aumentar su valor en una línea de tendencia exponencial a medida que los nuevos usuarios llegan en oleadas. El dinero bueno está expulsando «lentamente» a los malos. Dos factores impulsan esto: ‎

Reducción de la asimetría de la información: las personas están aprendiendo sobre Bitcoin y se dan cuenta de que las criptomonedas son de hecho el mejor dinero. Posibles motivos superpuestos: ‎

‎TDAH – fetichismo de novedad compulsiva inducido por nuestra cultura de consumo de posguerra y/ o procesos biológicos innatos‎.

‎FOMO – miedo a perderse, ver ‎‎Teoría del Arrepentimiento‎‎‎‎, también conocido como avaricia y búsqueda de estatus‎.

‎PISD – trastorno de estrés post-Internet, también conocido como «disrupción», «próxima gran cosa», «internet del dinero»‎.

Aumentar la liquidez: comprar bitcoin es más conveniente y tiene menos tarifas por compra o tasas de intercambio, hoy que hace un año. Se puede predecir razonablemente que este también será el caso dentro de un año. ¿Por qué? Porque vender bitcoins es un negocio rentable y competitivo. ¿Por qué? Porque la gente quiere bitcoins.

Debido a la ‎‎psicología grupal‎‎, estos recién llegados llegan en oleadas. Las olas tienen un efecto desestabilizador en el tipo de cambio: los especuladores no están seguros de la amplitud o longitud de onda de la adopción, y los apostadores aficionados dejan que su emoción, así como el miedo posterior, los abrumen. De todos modos, una vez que la marea ha retrocedido y las manos débiles se han doblado, el precio es un par de veces más alto que antes de la ola.

Sangrado lento = moneda tradicional, igual, moneda débil

Este sangrado «lento» es el modelo de adopción actual, y los comentaristas generalmente asumen uno de los siguientes: ‎

  • ‎Las criptomonedas son una ficción basada en datos engañosos‎
  • En el futuro las criptomonedas se detendrán, los motivos anteriores solo afectan a ‎‎los libertarios y adolescentes enojados‎‎. ‎
  • ‎El proceso disminuirá ahora, ya que todas las personas súper conocedoras de la tecnología ya se están uniendo al dinero real.

‎Nuestra propia predicción es que la compra de criptomonedas se ha ‎‎acelerado‎‎ y es solo el primer paso. El segundo paso serán los ataques especulativos que utilizan bitcoin como plataforma. El tercer y último paso será la hiperbitcoinización.‎

‎Crisis monetarias‎

‎Podría tener sentido solo obtener algunos en caso de que se popularice. Si suficientes personas piensan de la misma manera, eso se convierte en una profecía auto cumplida. Una vez que se inicia, hay tantas aplicaciones si pudiera pagar sin esfuerzo unos pocos centavos a un sitio web tan fácilmente como dejar caer monedas en una máquina expendedora. ‎ “Anónimo bajo el seudónimo de ‎Satoshi Nakamoto‎‎, 17/01/2009‎”

‎El “dinero tradicional” conduce a una crisis monetaria a medida que el valor esperado de las criptomonedas se solidifica en la mente de las personas. Al principio todos somos conservadores, y solo se invierte «lo que pueden permitirse perder».

Después de 12-18 meses, su pequeña billetera de criptomonedas ha aumentado dramáticamente en valor. No ven ninguna razón por la que esta tendencia a largo plazo deba revertirse: los fundamentos han mejorado y, sin embargo, la adopción sigue siendo baja.

Su confianza aumenta, compran más bitcoins. Al principio todos racionalizan «bueno, es solo [1-5%] de mis inversiones». Ven que el precio se desploma varias veces, debido al estallido de burbujas o simplemente a las ventas de pánico, lo que simplemente los atrae a comprar más, ya que el precio «es una ganga». Bitcoin crece en el lado de los activos de su balance y se convertirá en su futura hiperbitcoinizacion. ‎

‎En el lado de la responsabilidad del usuario de las criptomonedas existen hipotecas, préstamos estudiantiles, préstamos para automóviles, tarjetas de crédito, etc. Sitios web como el nuestro estamos obligados a decirle a las personas a no pedir prestado para comprar criptos.

Endeudarse para comprar criptomonedas ¿Es rentable?

Aunque la realidad es que el dinero es fungible: si compra bitcoins en lugar de pagar el capital de su hipoteca, usted es un inversor de bitcoin apalancado. Casi todo el mundo es un inversor de bitcoin apalancado, porque tiene sentido económico (dentro de lo razonable). El costo de los préstamos (tasas de interés anualizadas que van del 0% al 25%) es más bajo que el rendimiento esperado de poseer bitcoins. ‎¿Puede llevar esto a hiperbitcoinizacion?

‎El apalancamiento de alguien depende de la relación entre activos y pasivos. El atractivo de endeudarse aumenta si la gente cree que los pasivos denominados en fiat van a disminuir en términos reales, es decir, si esperan que la inflación sea mayor que la tasa de interés que pagan.

En ese momento, se convierte en una obviedad pedir prestada la moneda local utilizando cualquier garantía que un banco acepte, invertir en una moneda extranjera fuerte y pagar el préstamo más tarde con ganancias realizadas. En este proceso, los bancos crean una moneda más débil, amplificando el problema. ‎

‎El efecto de que las personas, las empresas o las instituciones financieras tomen prestada su moneda local para comprar bitcoins es que el precio de bitcoin en esa moneda aumentaría en relación con otras monedas.

Los bancos centrales te endeudan, pero no les interesa tu rentabilidad

Para ilustrar, digamos que los latinoamericanos de clase media empiezan a comprar agresivamente bitcoin. Miles de compradores se convierten en cientos de miles de compradores.

Piden prestadas monedas locales utilizando cualquier garantía libre de trabas que tengan: casas, negocios, joyas de oro, etc. Usan estas monedas para comprar bitcoins. El precio de los bitcoins en su moneda local sube, se desarrolla una prima en relación con otros pares de divisas.

Un bitcoin en Latinoamérica puede costar $20,000 USD (es un ejemplo), mientras que meses más tarde sube a un valor de $40,000 USD. Los compradores latinos los venderían para obtener una ganancia neta de $20,000. Esto debilitaría la moneda local, causando inflación de las importaciones y pérdidas para los inversores extranjeros.

El banco central de su país tendría que aumentar las tasas de interés para romper el ciclo, imponer ‎‎controles de capital‎‎ o gastar sus ‎‎reservas de moneda extranjera‎‎ tratando de apuntalar el tipo de cambio. Solo subir las tasas de interés sería una solución sostenible, aunque arrojaría al país a una recesión. ‎

‎Hay un gran problema con el banco central que aumenta las tasas de interés, el rendimiento histórico de bitcoin es de 100 a 500% por año. Incluso si los inversores esperan que el rendimiento futuro sea 1/10 de eso, el banco central tendría que aumentar las tasas de interés a niveles desmesurados para romper los movimientos financieros.

El resultado es evidente, todos huirían de la moneda local y adoptarían bitcoins, debido a la coacción económica en lugar de la iluminación tecnológica. Este ejemplo es puramente ilustrativo, podría suceder en un país pequeño al principio, o podría suceder simultáneamente en todo el mundo.

‎ ¿Qué países son más vulnerables a una crisis monetaria por hiperbitcoinizacion‎ de las criptomonedas?

Business Insider proporciona una lista útil‎‎. Los bitcoins tendrán que alcanzar cierto umbral de liquidez, indicado por un intercambio sólido en cada centro financiero y una oferta monetaria real, es decir, una capitalización de mercado, de al menos $ 50 mil millones, antes de que puedan usarse como instrumento en un ataque especulativo. Esto coincidirá o causará una crisis monetaria. ‎Aún no prevemos que esto pueda suceder, sin embargo, estamos atentos a los movimientos que realice el país de El Salvador.

Quizás te interese leer, ¿Cómo invertir en criptomonedas con poco dinero? .

¿Cuándo llegara la ‎hiperbitcoinización‎?

‎Un ataque especulativo que parece aislado a una o unas pocas monedas débiles, pero hace que el poder adquisitivo de los bitcoins aumente dramáticamente, se convertirá rápidamente en un contagio. Por ejemplo, los suizos verán que el precio de los bitcoins sube diez veces, y luego cien veces. En el margen, comprarán bitcoins simplemente porque quieren especular sobre su valor, no debido a un problema inherente con el franco suizo.

La ‎‎reflexividad‎‎ aquí implica que la reducción de la demanda de francos suizos en realidad causaría una inflación más alta de lo esperado y, por lo tanto, un problema inherente con el franco suizo. El ciclo de retroalimentación entre la inflación fiduciaria y la deflación de bitcoin arrojará al mundo a la hiperbitcoinización completa‎.

‎Bitcoin se convertirá en la corriente principal. Los escépticos de Bitcoin no entienden esto debido a sus sesgos y falta de conocimiento financiero. Primero, están en una cámara de eco tan fuerte como los propios bancos centralizados. Todos buscan ‎‎rabiosamente‎‎ evidencia que confirme su visión de Bitcoin.

En segundo lugar, malinterpretan cómo las monedas fuertes como bitcoin superan a las monedas débiles como el dólar: es a través de ataques especulativos y crisis monetarias causadas por ‎‎los inversores‎‎, no a través de la evaluación cuidadosa de los periodistas tecnológicos y los «consumidores convencionales».

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